Аско страхование рейтинг надежности

ПАО «АСКО»

Полное наименование компании: Публичное акционерное общество «АСКО»

Реквизиты

Позиции в рэнкингах

Архив рейтингов

Рейтинги финансовой надежности страховых компаний (отозван) История присвоения рейтинга

Национальная шкала	Прогноз	Рейтинг под наблюдением	Дата
отозван отозван, 03.12.2021	—	—	03.12.2021
ruB- ruB-, Развивающийся, 08.11.2021	Развивающийся	—	08.11.2021
ruBB ruBB, Развивающийся, 07.07.2021	Развивающийся	—	07.07.2021
ruBBB ruBBB, Стабильный, 12.10.2020	Стабильный	—	12.10.2020
ruBBB ruBBB, Стабильный, 29.11.2019	Стабильный	—	29.11.2019
ruBBB- ruBBB-, Стабильный, 06.12.2018	Стабильный	—	06.12.2018
ruBB+ ruBB+, Стабильный, 16.05.2018	Стабильный	—	16.05.2018
ruBB ruBB, Стабильный, 30.05.2017	Стабильный	—	30.05.2017
A (III) A (III), Негативный, 20.06.2016	Негативный	—	20.06.2016
A (III) A (III), Стабильный, Наблюдение снято, 11.06.2015	Стабильный	Наблюдение снято	11.06.2015
A (III) A (III), Развивающийся, Рейтинг под наблюдением, 03.03.2015	Развивающийся	Рейтинг под наблюдением	03.03.2015
A (III) A (III), Развивающийся, Рейтинг под наблюдением, 24.02.2015	Развивающийся	Рейтинг под наблюдением	24.02.2015
A (III) A (III), Развивающийся, 12.08.2014	Развивающийся	—	12.08.2014
A (III) A (III), Развивающийся, 29.10.2013	Развивающийся	—	29.10.2013
A A, Развивающийся, 22.05.2012	Развивающийся	—	22.05.2012
A (III) A (III), Развивающийся, 22.05.2012	Развивающийся	—	22.05.2012
A A, Стабильный, 27.10.2011	Стабильный	—	27.10.2011
A A, Негативный, 24.10.2011	Негативный	—	24.10.2011
A A, 17.03.2011	—	—	17.03.2011
A A, 24.12.2009	—	—	24.12.2009
A A, 31.10.2008	—	—	31.10.2008
A A, 12.09.2007	—	—	12.09.2007
A A, 09.06.2006	—	—	09.06.2006
A+ A+, 14.06.2003	—	—	14.06.2003
A+ A+, 14.06.2002	—	—	14.06.2002

История присвоения рейтинга

Упоминания о компании

Аналитика

Москва, ул. Николоямская, дом 13, стр.2
Показать на карте

Служба внутреннего контроля

Высказать свое замечание или предложение Вы можете заполнив онлайн-форму

© 2022 АО «Эксперт РА». Все материалы сайта являются интеллектуальной собственностью АО «Эксперт РА» (кроме случаев, когда прямо указано другое авторство) и охраняются законом. Представленная информация предназначена для использования исключительно в ознакомительных целях.

Настоящая информация не может распространяться любым способом и в любой форме без предварительного согласия со стороны Агентства и ссылки на источник www.raexpert.ru
Использование информации в нарушение указанных требований запрещено.

Рейтинговые оценки выражают мнение АО «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями, прямо или косвенно связанными с рейтинговой оценкой, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в рейтинговом отчете и пресс-релизах, выпущенных агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинговой оценки, является официальный сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Политика в отношении обработки персональных данных

Источник

Рейтинг «АСКО-Страхования» понижен из-за снижения запаса капитала при крайне высоких темпах роста премии (10 млрд р. по ОСАГО, +50%)

Агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг финансовой надёжности «АСКО-Страхования» до уровня ruBB. Одна из причин в «рывке» по сборам премий — по ОСАГО компания перешла отметку в 10 млрд р. (+50% за год).

По рейтингу установлен развивающийся прогноз. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruBBВ со стабильным прогнозом, сообщило агентство «Эксперт РА».

Понижение уровня рейтинга обусловлено снижением запаса капитала компании на фоне крайне высоких темпов прироста премии, отмечено в релизе. По итогам 2020 г. взносы компании выросли на 43,3% по сравнению с 2019 г., указано в релизе.

По данным Банка России, сборы компании с 7,9 млрд р. в 2019 г. выросли до 11,3 млрд р. в прошлом году (+43%). Общие выплаты увеличились с 5,0 млрд р. до 6,0 млрд р. (+20%).

В январе-марте 2021 г. «АСКО-Страхование» получило 3,0 млрд р. общих сборов (+47%), выплатив 1,9 млрд р. (+44%).

Большая часть сборов компании пришлась на ОСАГО (планку в миллиард рублей сборов страховщик преодолел ещё в 2013 г., пять миллиардов — в 2017 г.).

Сборы по ОСАГО с 6,9 млрд р. в 2019 г. выросли до 10,3 млрд р. в 2020 г. (+50%). Выплаты по обязательной «автогражданке» за этот период выросли с 4,4 млрд р. до 5,5 млрд р. (+24%).

В I кв. 2021 г. компания по ОСАГО собрала 2,8 млрд р. (рост по сравнению с I кварталом 2020 г. снова равен 50%). Выплаты по ОСАГО в январе-марте этого года выросли до 1,9 млрд р. (+48%).

Снижение с 43% до 2,2%

При этом отклонение фактического размера маржи платежеспособности от норматива снизилось с 43,0% на 31 декабря 2019 г. до 2,6% на 31 декабря 2020 г., указано в релизе «Эксперта РА».

По состоянию на конец весны 2021 г. значение показателя у «АСКО-Страхования» составило 2,2%, а запас свободного капитала (с учётом корректировок на величину активов, качество которых оценивается как низкое), по оценкам агентства, составил -4,1%.

В I квартале 2021 г. компанией были привлечены субординированные займы в размере 125 млн р., которые, согласно нормативным требованиям, будут включены в расчёт фактического размера маржи платежеспособности на конец II квартала. Ожидаемое увеличение фактического размера маржи нашло позитивное отражение в рейтинговой модели. В то же время нормативное значение будет во многом зависеть от динамики взносов, указано в релизе агентства.

Согласно определению из указания ЦБ, фактический размер маржи платежеспособности страховщика определяется как сумма уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала и нераспределённой прибыли, уменьшенная:

• на непокрытые убытки, на задолженность акционеров по взносам в уставный капитал, на стоимость собственных акций, выкупленных у акционеров,
• на стоимость нематериальных активов,
• на дебиторскую задолженность, сроки погашения которой истекли, за вычетом оценочных резервов, сформированных под обесценение данной задолженности,
• а также на сумму субординированных займов, выданных страховой организацией её дочерним обществам.

Рентабельность продаж несколько снизилась

Показатели убыточности в целом по портфелю «АСКО-Страхования» сохраняются на высоком уровне. Так, коэффициент убыточности-нетто по итогам 2020 г. составил 73,5% (73,6% за 2019 г.), комбинированный коэффициент убыточности-нетто — 105,0% (104,0% за 2019 г.). При этом доля расходов на ведение дела оценивается как низкая (30,4% за 2019 г. и 31,6% за 2020 г.). Давление на оценку финансового результата оказывают снижение рентабельности продаж с 3,6% за 2019 г. до 1,1% за 2020 г. и капитала с 17,3% до 7,0% соответственно. Рентабельность инвестированного капитала находится на высоком уровне: 6,4% за 2019 г. и 5,1% за 2020 г. Динамика собственных средств позитивно оценивается агентством: за период с 31 марта 2020 г. по 31 марта 2021 г. капитал компании вырос на 18,7%, указано в релизе.

В то же время агентство высоко оценивает качество активов компании. Доля высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами ruА- и выше по шкале «Эксперт РА» или сопоставимыми рейтингами других агентств составила более 70% от активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР) на 31 декабря 2020 г. и 31 марта 2021 г. Также в числе позитивных факторов выделяется высокая диверсификация активов.

По данным «Эксперт РА», на 31 марта 2021 г. активы «АСКО-Страхования» составили 10,1 млрд р., собственные средства — 2 млрд р., уставный капитал — 536 млн р.

Привлечено более 200 млн р. капитала

Генеральный директор ПАО «АСКО-Страхование» Аркадий Любавин прокомментировал АСН, что «Эксперт РА» корректно отразил ситуацию. В компанию в I и II квартале 2021 г. уже привлечено более 200 млн. р. капитала. Прорабатываются несколько дополнительных вариантов привлечения в ближайшее время дополнительного капитала серьёзными инвесторами.

В компании реализуется стратегия сдерживания темпов роста объёмов премии по ОСАГО, но сам вид страхования продолжает оставаться рентабельным (из ответа не до конца ясно, рентабельно ли для всего рынка или именно для «АСКО-Страхования» — АСН) с вариациями уровня рентабельности в разных регионах страны («АСКО-Страхование» работает сегодня в 37 регионах РФ), отметил Аркадий Любавин.

Отметим, что «серьёзными инвесторами» могут оказаться структуры Сбера. Как ранее стало известно АСН, «СберИнвест» обсуждает с «АСКО-Страхованием» возможную сделку финансирования операционной деятельности компании с использованием различных инструментов. «Решение по участию в сделке в данный момент не принято. Обсуждаемая сделка также не имеет отношения к развитию страхового бизнеса Сбербанка», — сообщили АСН в конце мая в пресс-службе банка.

Источник

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг СК «Аско-Страхование» на уровне ruBBВ

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании «Аско-Страхование» на уровне ruBBВ. Прогноз по рейтингу — стабильный.

«Аско-Страхование» относится ко второму размерному классу по методологии агентства и занимает 25 место по взносам, по данным Банка России за I полугодие 2020 г. Превалирующую долю в страховом портфеле компании занимает ОСАГО (89,1% взносов за I полугодие 2020 г.), что, согласно методологии агентства, рассматривается в качестве крайне существенного негативного фактора.

Крайне высокие темпы прироста взносов (35,9% за I полугодие 2020 г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года) оказывают давление на рейтинговую оценку. При этом структура страхового портфеля остается стабильной: максимальное изменение долей видов страхования в портфеле компании за I полугодие 2020 г. по сравнению с I полугодием 2019 г. составило 4,2 п.п. Позитивно оценивается широкая география деятельности: за I полугодие 2020 г. на крупнейший субъект — Челябинскую область — пришлось 27,5% премии, коэффициент диверсификации составил 0,119.

Диверсификация каналов распространения страховых продуктов оценивается агентством как невысокая: за I полугодие 2020 г. доля крупнейшего канала продаж — физических лиц, в том числе индивидуальных предпринимателей, — во взносах составила 65,2%. При этом невысокая величина комиссионного вознаграждения, переданного агентам (7,0% от взносов, полученных через этот канал за I полугодие 2020 г.), оказывает позитивное влияние на рейтинг. Зависимость от крупнейших клиентов отсутствует (доля 5-ти крупнейших клиентов во взносах страховщика составила 0,3% премии за I полугодие 2020 г.). В числе негативных факторов отмечается высокая доля расторгнутых договоров: за 2019 г. доля возвращенной премии составила 3,0%, за I полугодие 2020 г. — 2,4%. При оценке качества урегулирования убытков агентство выделяет невысокое отношение числа урегулированных к числу заявленных страховых случаев по страхованию прочего имущества граждан (69,2% за I полугодие 2020 г.).

Агентство высоко оценивает качество активов компании. Доля высоколиквидных вложений в объекты с рейтингами ruА- и выше по шкале «Эксперт РА» или сопоставимыми рейтингами других агентств составила более 70% от активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР) на 31 марта 2020 г. и 30 июня 2020 г. Также в числе позитивных факторов выделяется высокая диверсификация активов: на 30 июня 2020 г. на крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 9,5% активов страховщика, очищенных от ОАР, на трех крупнейших — 14,0%. Доля вложений в связанные структуры находится на низком уровне (0,5% активов компании, очищенных от ОАР, на 30 июня 2020 г.).

Показатель отклонения фактического размера маржи платежеспособности от нормативного уровня находится на умеренно высоком уровне (37,9% на 30 июня 2020 г.). В числе позитивных факторов отмечаются высокие значения коэффициента текущей ликвидности (1,25 на 30 июня 2020 г.), уточненной страховой ликвидности-нетто (1,34 на 30 июня 2020 г.) и запаса свободного капитала (34,6% на 30 июня 2020 г.). Кроме того, агентство позитивно оценивает невысокую долю кредиторской задолженности и прочих обязательств в пассивах (5,4% на 30 июня 2020 г.), низкий уровень долговой нагрузки (на 30 июня 2020 г. отношение объема привлеченных средств к капиталу составило 0,2%), а также отсутствие у компании оценочных и внебалансовых обязательств.

В структуре финансового результата агентство позитивно оценивает высокую рентабельность капитала (17,3% за 2019 г. и 43,6% в годовом выражении за I полугодие 2020 г.) и инвестиций (6,4% за 2019 г. и 5,6% в годовом выражении за I полугодие 2020 г.). Собственные средства компании за период с 30.06.2019 по 30 июня 2020 г. выросли на 5,6%. Рентабельность продаж составила 3,6% за 2019 г. и 8,5% за I полугодие 2020 г., что относится к числу негативных факторов.

Показатели убыточности в целом по портфелю находятся на высоком уровне. Так, коэффициент убыточности-нетто по итогам 2019 г. составил 73,6%, за I полугодие 2020 г. — 67,3%, значения комбинированного коэффициента убыточности-нетто составили 104,0% и 97,7% соответственно. При этом доля расходов на ведение дела сохраняется на низком уровне (30,4% как за 2019 г., так и за I полугодие 2020 г.). В числе негативных факторов выделяется отрицательный технический результат, рассчитанный без нарастающего итога, за 4 квартал 2019 г. (-178 млн р.).

Надежность перестраховочной защиты компании находится на высоком уровне. За I полугодие 2020 г. 100% взносов, переданных в перестрахование, приходится на перестраховщиков с рейтингами ruAАА по шкале «Эксперт РА» или аналогичными рейтингами других агентств. В числе позитивных факторов также выделяется низкое отношение максимально возможной страховой выплаты-нетто к собственным средствам компании (1,2% на 30 июня 2020 г.). В качестве негативного фактора отмечается отсутствие у страховщика опыта крупных выплат при высоких принимаемых рисках-брутто (максимально возможная выплата-брутто составляет 354 млн р. или 17,7% от собственных средств на 30 июня 2020 г.).

По данным «Эксперт РА», на 30 июня 2020 г. активы страховщика составили 8,4 млрд р., собственные средства — 2 млрд р., уставный капитал — 536 млн р. За I полугодие 2020 г. компания собрала 4,7 млрд р. страховых взносов.

Источник